投資信託の運用商品、どれを選ぶ？初心者向けにポイントを徹底解説

2025-05-23

【初心者向け】失敗しない投資信託の運用商品の選び方｜目的別に解説！

「投資信託を始めたいけど、商品が多すぎて選べない…」そんな悩みを抱えていませんか？

投資信託は少額から投資を始められ、プロが運用してくれる便利な金融商品ですが、その反面、数千種類もある中から「自分に合った商品」を選ぶのは簡単ではありません。

本記事では、投資信託の基本から、初心者が迷わず商品を選ぶためのポイント、さらに目的別におすすめの商品タイプまで、わかりやすく解説します。
投資信託選びで失敗しないために、ぜひ最後まで読んでください。

投資信託とは？

投資信託（ファンド）とは、投資家から集めたお金を、運用のプロ（ファンドマネージャー）が株式や債券などに分散投資し、その運用成果を投資家に分配する仕組みの金融商品です。

投資信託のメリット

少額から始められる
100円から始めることができ、投資初心者でも気軽に投資経験を積むことができます。

プロに運用を任せられる
投資のプロが選んだ銘柄に投資できるため、基本的に投資家は何もする必要がありません。

幅広い資産に分散投資が可能
投資信託は複数の銘柄へ投資しており、200社以上の銘柄にに投資する商品もあります。

自動積立などで手間なく投資できる
自動積立にすることで、手間が省け、購入忘れもありません。

投資信託のデメリット

元本保証でない
株式や債権に投資しているため、価格変動があり、元本保証ではありません。
売却のタイミング次第で、損をする場合があります。

手数料がかかる
運用をプロに任せているため、運用手数料（信託報酬）が発生し、投資信託によっては売買手数料も発生します。

商品によって運用成績に差がある
株式は値動きが大きく、債権は値動きが少ないです。
新興国（途上国）の株式を扱っている投資信託は、値動きが激しい傾向にあります。

ETFとの違い

ETF（上場投資信託）は、株式市場に上場しており、リアルタイムで売買できるため、一般の株式と同じように取引できます。
一般的な投資信託は1日1回の基準価額で取引され、株式のような取引時間中に価格変動するようなことはありません。

ETFの方が、手数料は高くなる傾向にあります。

投資信託を選ぶ前に決めるべき3つのポイント

投資の目的を明確にする

最初に「何のために投資するのか」をはっきりさせる必要があり、目的によって「運用期間」「どの程度のリスクが取れる」かが見えてきます。

主な目的として

老後の資金をつくりたい
長期投資となり、期間が長くなると下落時の回復にかかる時間が取れるため、大きなリスクが取れます

子どもの教育費を準備したい
短〜中期投資となり、リスクが取りにくくなり、安全性を優先しながら、少しのリスクを取ると良いでしょう。

数年後の住宅購入資金を増やしたい
短期投資のため、リスクが取れません。
そのため、値動きの少ない安全性の高い商品が良いです。

運用期間を決める

投資信託には短期〜長期の運用に向いている商品があります。

短期
リスクを抑えた、比較的安全な商品を選びましょう。
値動きの少ない債券型や、債権が多めのバランス型がおすすめです。

長期
投資時間が長くあり、利益が大きくなる株式型がおすすめです。
長く保有することで、価格変動リスクを抑え、複利効果も得られやすくなります。

リスク許容度を把握する

投資には必ずリスクが伴います。
自分がどの程度の値下がりに耐えられるか、どれくらいの資産が減っても耐えられるかを、事前に考えておきましょう。

安定志向
値動きが小さいく、暴落時に強い債権型が良いでしょう。

積極志向
値動きが大きくなる反面、利益率が高くなる株式型がおすすめです。

運用商品の選び方5つのチェックポイント

投資対象（アセットクラス）

投資信託が何に投資しているかを確認しましょう。

株式型
株式に投資しており、大きな利益が期待できる反面、株価の動きも大きです。
特に暴落時は20％以上の下落になることも珍しくありません。

債券型
価格変動が少ない債権に投資するため、暴落時にも強い特徴があります。
ただし、安全性が高い分、利益は株式型より低いです。

不動産投資信託（REIT）
株式と債権の中間ぐらいにの利益と値動きになります。
ただし、手数料が高めに設定されていることが多いです。

バランス型
複数の上記3資産を組み合わせた投資信託です。
株式重視や均等配分のように、いろいろな組み合わせがあります。

地域分散（国内・海外）

地域によってリスクとリターンの特性が異なります。

国内型
為替リスクはありませんが、成長性は限定的です。
いろいろな問題を抱えている日本国の成長性は高くなく、多くの利益は期待しにくいですが、為替リスクがない点が最大のメリットです。

先進国型
安定した成長が期待できる反面、為替リスクがあります。
株価が変動しなくても、購入時より円高に進むと資産価値が下がるため、為替リスクを許容する必要があります。

新興国型
先進国以上に成長が期待できる反面、政治不安や民族問題を抱えている国が多く、株価の上下は激しいです。
さらに、為替リスクもあり、先進国型よりリスクは高くなりますが、爆発力も秘めています。

手数料

以下のようなコストがかかるため、なるべく低コストの商品を選びましょう。

購入時手数料
購入時にかかる手数料です。
積立の場合、毎回の購入時に購入時手数料がかかってきます。

信託報酬
運用管理費用であり、毎日少しずつ購入商品から引かれています。
この費用は全ての投資信託で発生するものであり、信託報酬次第で将来の利益が大きく変わるでしょう。

解約時手数料
信託財産留保額とも呼ばれており、投資信託を売却する際に発生する手数料です。

最近は「ノーロード（購入手数料なし）」で、信託報酬が0.2％以下のインデックスファンドが主流になり、信託報酬以外の手数料を取る投資信託は、ボッタクリと思っても問題ありません。

純資産総額と運用実績

ファンドの「規模」と「過去の運用成績」もチェックしましょう。

純資産総額
純資産総額はファンドの規模であり、純資産が高いほど規模が大きなファンドになります。
純資産が大きほど良く、数百億円以上のファンドは信頼度が高いと言えるでしょう。
ファンドの規模が大きいほど、運用途中でファンドが解散する可能性が低く、安心して長期投資ができます。

長期間安定した成績
安定した成績を長期で出せるファンドは優秀であり、今後も安定した運用が期待できます。
ただし、過去の成績が将来の成績を保証するものではなく、あくまでも商品選びの参考程度にとどめておきましょう。

インデックス型とアクティブ型の違い

インデックス型
各指数（日経平均やS&P500など）の動きに連動しており、手数料が安いです。
長期で見ると値上がりする可能性が非常に高く、長期投資向けの商品になります。

アクティブ型
市場平均を上回る成果を狙う商品で、各指数より上を目指しています。
頻繁に売買を繰り返すため、手数料が高くなる傾向にあり、8割のアクティブ型はインデックス型より投資成績が悪いです。
その2割も、長期ではインデックス型より投資成績が悪くなっています。

アクティブ型は短期で利益を狙う、ハイリスク・ハイリターンな商品であり、長期投資には向きません。

初心者におすすめの投資信託のタイプ

投資初心者にとって、選びやすく安定した成果が期待できるファンドの例を紹介します。

インデックス型ファンド
アメリカ企業に投資する、「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」は、アメリカの500社に投資でき、その中にはアップルやマイクロソフトと言った、世界規模の企業も含まれています。
全世界に分散投資ができる、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」は、これのみで完結できますが、構成銘柄の約60％がアメリカの企業です。

バランス型ファンド
4資産分散型や8資産分散型が良いでしょう。
「ニッセイ・インデックスバランスＦ　４資産均等型」は、日本と海外の株式と債権に25％ずつ投資しており、年利4％ぐらいです。
4資産分配型は、日本年金機構が運用している方法と同じになります。

積立NISA対応ファンド
長期・少額で非課税運用が可能であり、金融庁が定めた基準をクリアーした比較的安全な商品しかありません。
ただし、この基準は、つみたて投資枠対応の商品のみで、成長投資枠は違います。
上記の3商品は、NISAのつみたて枠対象です。